치로의 부자되기 프로젝트

그동안 부끄럽게도 연봉 구조와 보상에 대해 면밀하게 조사하거나 적극적으로 연봉 협상에 응하지 않았다. 연봉이 높지 않아 변별력이 있을까 싶었고 협상의 방법을 잘 몰랐다. 그 이전에 그 중요성을 깊이 생각지 못했다. 한심할 정도로 돈 욕심이 없었고 취업도 연봉도 운이 작용하는 부분이 크다고 생각했다. 하지만 연봉이 높지 않아 연봉 협상이 큰 의미 없는 것이 아니라, 연봉 협상조차도 열심히 하지 않았기에 연봉이 높지 않은 것임을 알게 되었다. 지금의 작은 차이가 훗날 큰 차이를 만들어내는 것이었다. 덕분에 이제는 대략의 개념은 알게 되었는데 한 번 쭉 정리해 본다. ※ 혹시 이 글을 보시게 되는 여러분들께서는 실제 적용되실 개념들에 대해 이 글 외에도 한 번씩 더 알아보시고 만족스러운 협상에 성공하시길 바랍..

2024. 10 기준 전망 공부 및 추측 채권이자(쿠폰): 주식의 배당 같은 것 채권 가격: 주식 가격 같은 것 현황9월 50bp 금리 인하는 경기가 침체할 것을 예상한 보험성 금리 인하 연준이 국채와 MBS를 통한 자산긴축+기준금리 인하를 병행한다고 발표했다. - 금리인하: 돈을 많이 풀어서 돈의 가치를 떨어뜨리겠다. - 자산긴축: 시장에 있는 돈을 흡수하겠다. (이 두개를 동시에 시행하는 것은 경제학 이론적으로 어색한 일이다. 하지만, MBS 중심으로 자산 긴축은 계속할 수 있을 것으로 추측된다.) 국채는 발행하다가 내년쯤 양적완화(QE) 수준으로 다시 돌아갈 것으로 추측된다. 양적완화: 기준금리 수준이 이미 너무 낮아서 금리 인하 효과를 기대할 수 없을 때 중앙은행이 국채를 매입하는 방법 등(자산을..

영원히 팔지 않을 주식에 투자하기(참숯님 글 스크랩 내용 정리, 출처: 밸류스타) 투자의 승자는 누구인가?단기투자가(모멘텀투자가) / 장기투자가(가치투자가) / 영원히 팔지 않는 투자가(재벌, 워런버핏, 필립피셔)1. 단기투자가단기투자가는 주식이 오를지 안 오를지를 지속적으로 맞추어야 합니다. 단기투자가의 수익률이 50%여도, 즉 2번중에 한 번은 맞추어도 비용 때문에 시간이 지날수록 자산은 줄어들 수밖에 없습니다. 그리고 번것을 몰빵을 할 경우 10번 중에 마지막 한 번만 틀려도 자산은 0이 됩니다. 즉, 기업을 아무리 잘 분석하고, 모멘텀을 잘 알아도, 하물며 가치투자의 분석법을 도입하여도 질 수밖에 없는 게임입니다. (이것은 똑똑하고 아니고의 문제가 아니라 질 수밖에 없는 카지노에 도전하는 것입니다..

금리의 기초 슈카쌤에게 배워보기 1. 금리(Interest rate)돈의 가치. 기대 수익률. 실시간으로 달라진다. 대출받아 일하는 사람 입장에선 현재의 기회비용. 돈의 가치는 시장에 의해 수요 공급의 원칙에 의해 결정된다. 금리가 오른다는 것은 돈을 필요로 하는 사람들이 많다는 것이고, 그들은 투자할 것들이 많다(수요가 많다)는 얘기. 따라서 개발도상국이 돈의 가치가 높다. 그래서 성장잠재력이 낮은 나라가 금리가 낮다. 물가가 오르면 돈의 가치도 올라간다. 투자(물건을 사는 것 포함)를 위해 돈이 많이 필요해지니까 돈의 가치가 오르고, 돈의 가치는 금리이니까 결국 금리가 올라간다. ※ LTV매매가 대비 대출 가능한 비율※ DTI소득 대비 대출 가능한 비율 2. 기준금리, 중앙은행(한국은행)이 정하는 금..

배당성향(Payout Ratio)과 FFO(Funds from operations)1. 배당성향(Payout Ratio)이란?배당주를 투자할 때 꼭 확인해야 하는 지표. 기업이 벌어들인 수익(당기순이익, 일정기간동안의 순이익)에서 현금으로 지급된 배당금이 차지하는 비율을 뜻하는 것.배당성향(%) = 배당금총액/당기순이익 = 주당배당금(DPS)/주당순이익(EPS) 기업이 이익을 내면 일부는 기업의 성장을 위한 연구나 시설 투자, 인수/합병 등에 사용하고 일부는 주주들에게 배당을 통해 이익을 공유한다. 배당성향이 높으면 주주들에게 기업의 이익을 환원할 수 있지만, 기업이 사업에 투자할 여력은 줄어든다. 반대로 배당성향이 낮으면 기업이 성장하는데 필요한 투자를 할 수 있지만, 주주들과 이익을 공유하는 부분이 ..

주식 마켓 타이밍 - 모멘텀 전략 동적자산배분 전략이란?자산배분 투자를 하되 각 자산에 '가격을 통한 마켓 타이밍'을 적용하여 비중을 조정하는 전략.(↔정적자산배분) 동적자산배분 전략을 위해 모멘텀 전략 - '상대 모멘텀'&'절대 모멘텀' 전략을 알아야 한다. 상대 모멘텀 전략이란?상대적으로 최근 수익이 높았던 자산에 투자하는 전략. 최근 3~12개월 상대 모멘텀이 높은 주식이 향후 3~12개월에도 월등히 높은 수익을 낸다고 한다.(by 내러시먼 제가디시, 셰리 티트먼 교수 논문, since 1800년) 주식뿐만 아니라 채권, 금, 원자재, 부동산, 외환, 암호화폐 등 거의 모든 자산군에서 유효한 패턴이다. 개별 종목에서는 월별로 다시 하락하는 '추세 반전 효과'가 보통 있지만, ETF에서는 모멘텀 효과..

장기 투자하기 | 자산배분 포트폴리오 예시 포트폴리오 ex1. 레이 달리오 올웨더(Ray Dalio-All Weather) 포트폴리오레이 달리오 사계절(All-Seasons Portfolio) 포트폴리오의 업그레이드 버전레이 달리오는 정확한 투자 비중을 제시하지는 않았음.대신, 자산군 비중은 김단테님 자산배분 포트폴리오를 참고함.(물가 상승에 대한 대비 효율 높음)미국 주식 SPY(12%) + 미국 외 선진국 주식 EFA(12%) + 신흥국 주식 EEM(12%) + 원자재 DBC(7%) + 금 GLD(7%) + 미국 제로쿠폰 장기국채 EDV(18%) + 물가연동채 만기 15년 이상 LTPZ(18%) + 미국 회사채 LQD(7%) + 신흥국 채권 EMLC(7%), 연 1회 리밸런싱→ 기대 연복리수익률 8~..

주식 마켓 타이밍이란? 마켓 타이밍 기법 마켓 타이밍이란?자산배분과 같이 롱텀 전략이 아닌, 조만간 오를 가능성이 큰 자산을 사고 반대로 떨어질 가능성이 큰 자산을 파는 투자 방법. 미래를 예측하는 것을 뜻하는 것은 아니고, 확률의 가능성에 기대하여 주식을 사고파는 시기를 잘 맞춰서 수익을 올리는 것이다. 1) 가격(모멘텀)을 보고 마켓 타이밍 설정하기- 최근 3~12개월간 많이 오른 자산은 향후 3~12개월 동안에도 계속 오를 가능성이 높다.- 최근 3~12개월간 수익이 플러스였던 주식은 향후 3~12개월 동안에도 계속 플러스일 가능성이 높다.이렇게 모멘텀을 보이는 자산 비중을 확대시키는 투자 전략이 '동적자산배분'이다. 2) 계절성을 보고 마켓 타이밍 설정하기주식시장의 '경향성'- 주식시장은 보통 1..

투자에서 가장 중요한 원칙 - 손실 최소화 손실 최소화가 가장 중요하다!투자 시 손실이 발생하면, 이를 복구해 원금으로 돌아가기 위해서는 손실률보다 큰 수익률을 내야한다. 손실률이 커질수록 내야하는 수익률은 더 커진다. 이런 현상을 손익 비대칭성의 원리라고 한다. 손익 비대칭성의 원리 때문에 손실을 최소화해야한다. 최악으로 손실률이 90%라면, 900%의 수익률을 달성해야 원금을 되찾을 수 있다.(즉, 만회가 거의 불가능하다.) MDD는 20%를 넘기면 안된다!손실은 누구에게나 발생하는데, MDD가 20% 이상으로 커지면 손실이 나는 자산을 팔게 되거나 포트폴리오 전체를 교체하기 쉽다. 즉, 전략대로 행동하지 못하게 되는 것인데 이 때부터 비자발적 장기 투자가 시작되는 것이다. 그러다 최악의 경우 원금 ..

백테스트란? 백테스트가 필요한 이유 백테스트란?과거 데이터를 가지고 전략대로 투자 시 결과에 대해 수익률과 손실률을 시뮬레이션해보는 것. 포트폴리오가 잘 만들어진 것인지 테스트해볼 수 있다. 어떤 투자 전략을 선택하더라도 백테스트는 꼭 해보아야 한다. ※ 정적/동적자산배분 백테스트 도구- Portfolio Visualizer - www.portfoliovisualizer.com ※ 정리된 백테스트 데이터- Alocate Smartly(정적/동적자산배분) - www.allocatesmartly.com- Portfoliocharts(정적자산배분) - www.portfolio.com ※ 데이터 소스(주가지수, ETF)- Investing.com - www.investing.com 여기서 직접 ETF와 자산군 ..